L’investissement dans les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) figure indubitablement parmi les placements les plus intéressants du moment, tant en termes de sécurité que de rendement.
Il s’agit toutefois d’une démarche qui nécessite stratégie et réflexion.
Je vous montrerai dans ce qui suit comment faire le bon choix en fonction de votre profil d’investisseur.
Investissement SCPI : déterminez votre tolérance au risque
Avant de franchir le pas, il est question de clarifier votre sensibilité au risque. Il s’agit d’un aspect déterminant qui influence aussi bien votre choix en termes de SCPI que la composition de votre portefeuille. Interrogez-vous sur :
- le niveau de fluctuation que vous êtes prêt à accepter,
- le temps pour lequel vous envisagez d’investir votre capital,
- vos attentes en termes de rendement,
- l’importance que vous accordez à la liquidité de votre investissement.
Ensuite, vous pourrez comprendre si vous êtes du genre conservateur, modéré ou dynamique. Notez qu’un investisseur conservateur privilégiera les SCPI à faible volatilité et à rendement régulier. Un investisseur dynamique se tournera quant à lui vers celles qui présentent un potentiel de croissance plus élevé, quitte à accepter une incertitude accrue. Un investisseur modéré, pour sa part, se trouve à mi-chemin entre les précédents.
Vos objectifs financiers, comme le suggère Weelim, doivent également être clairement définis. Recherchez-vous un complément de revenu immédiat ou une appréciation du capital à long terme ? La défiscalisation fait-elle partie de vos priorités ? Envisagez-vous d’utiliser les revenus des SCPI pour financer un projet spécifique ? Recherchez-vous une solution pour diversifier votre patrimoine ? La clarification de vos buts vous permet d’affiner votre profil d’investisseur et de déterminer les typologies de SCPI qui vous correspondent le mieux.
L’analyse des performances passées des SCPI
Les performances passées des SCPI représentent un indicateur précieux pour choisir les produits les plus performants. Leur évaluation offre des insights sur la stabilité et la fiabilité de ces sociétés. Pour ce faire, il y a lieu de considérer plusieurs paramètres.
Veuillez en premier lieu examiner le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Il s’agit d’un ratio qui indique le rendement annuel distribué aux associés (épargnants) par rapport à la valeur de marché des parts. S’il est stable ou en croissance, cela sous-entend une gestion efficace et performante. Vient ensuite l’étude du taux d’occupation financier (TOF). S’il est élevé, c’est que la demande locative est forte et le risque de carence locative faible. Pensez en outre à vérifier l’évolution du prix des parts. La valorisation de ces derniers au fil du temps peut indiquer la capacité des SCPI à générer de la plus-value.
Veillez en plus à évaluer la composition du patrimoine. Notez que la diversification sectorielle et géographique du portefeuille immobilier affecte les performances et la résilience des SCPI face aux fluctuations du marché. Pour ce qui est du taux de rendement interne (TRI), il permet de mesurer la rentabilité globale de l’investissement sur une période donnée.
Considérez les frais de gestion et les modalités d’entrée et de sortie
Les frais de gestion couvrent les coûts opérationnels d’une SCPI. Sont notamment inclus la gestion du patrimoine, les frais administratifs, les honoraires de gestion… En général, ces postes sont exprimés en pourcentage des revenus locatifs et peuvent varier d’une société à l’autre. Pensez à bien les comparer pour vous assurer qu’ils sont justifiés par la qualité de la gestion ainsi que du rendement potentiel.
Quant aux modalités d’entrée, celles-ci comprennent la commission payée lors de la souscription des parts. Ils rémunèrent plus exactement les intermédiaires et permettent à la société d’acquérir des biens immobiliers. Assurez-vous de comprendre ces coûts et leur impact sur votre investissement initial.
Les modalités de sortie définissent les conditions de revente de vos parts. Notez qu’une SCPI peut imposer un délai de jouissance ou des pénalités en cas de sortie anticipée. Avant de vous engager, renseignez-vous sur ces conditions pour évaluer la liquidité de votre investissement et planifier votre stratégie de sortie.
